영국령 버진 아일랜드 : 새로운 규제 인투88 자금 도입

Cayman 및 Bvi Law의 인투88 평생주소 자금 전문가

고객 자문|02 2015 년 10 월

영국령 버진 아일랜드 (“bvi”)는 전 세계적으로 투자 관리자와 투자자를 끌어들이는 선도적 인 해양 인투88 자금 관할 구역 중 하나입니다. BVI인투88 펀드구조는 업계에서 잘 알려져 있으며 매우 유연하며 인투88 관리자가 인투88자의 요구에 맞게 제안을 조정할 수 있습니다.

배경

BVI에서 개방형 인투88 자금 만 규제됩니다. 대조적으로, BVI 법에 따라 폐쇄 된 인투88 자금에 대한 특정 규정은 없습니다.

BVI에서 가장 인기있는 규제 자금 유형은 전문 기금입니다 (“전문 펀드”) 및 개인 펀드 (“개인 펀드”). 전문 기금에 대한 투자의 핵심 요건은 투자자가 처음에는 최소한 100 만 달러를 투자해야한다는 것입니다. 대조적으로, 개인 펀드는 최소 투자 임계 값이 없지만 50 개 이하의 투자자가 없거나 개인 마케팅을 갖지 못하는 것으로 제한되어야합니다. 즉, 공개적으로 마케팅 할 수는 없습니다. 제한된 자금은 제한되어 있어야합니다. 매년 진술.

새로운 것은 무엇입니까?

BVI 정부와 민간 부문은 가족 및 친구 구조를 수용하고 투자 관리자를 시작하기 위해 두 가지 새로운 규제 기금 구조를 개발했으며, 이들은 전문 자금과 민간 자금보다 규제가 적고보다 비용 효율적인 기준으로 단순화 된 투자 기회를 제공합니다. 새로운 펀드 구조는 회사 또는 제한된 파트너십으로 구성 될 수 있습니다.

승인 된 펀드

승인 된 펀드 (“승인 펀드”))는 '가족과 친구'기금을 대상으로합니다. 주요 특성은 다음과 같습니다.

총 인투88자 수는 20으로 제한됩니다.
승인 된 펀드의 순 자산은 USD100,000,000 (또는 다른 통화에 해당)를 초과해서는 안됩니다.
오퍼링 문서를 갖추어야 할 필요 없음;
간단히 말해서 승인 된 펀드에 레지스트라 및 양도 대리인 및 순 자산 가치 계산 서비스를 제공 할 펀드 관리자의 임명을 제외하고 제 3 자 서비스 제공 업체를 임명해야 할 필요성 없음; 그리고
감사 된 재무 제표를 제출할 필요가 없습니다.

법에 의해 요구되지는 않지만 실제로 승인 된 펀드에는 제 3 자 투자 관리자가 임명됩니다. 투자 관리자는 일반적으로 승인 된 펀드가 발행 한 모든 투표 주식을 보유하고 승인 된 펀드에 재량 투자 조언을 제공합니다.

인큐베이터 펀드

인큐베이터 기금 (“인큐베이터 펀드”)는 실적을 구축하기 위해 합리적인 비용으로 규제 인투88 펀드에 투자를 제공하려는 스타트 업 투자 관리자를 대상으로합니다. 인큐베이터 펀드의 주요 특성은 다음과 같습니다.

총 인투88자 수는 20으로 제한됩니다.
인투88자는 처음에는 최소 USD20,000을 인투88해야합니다.
인큐베이터 펀드의 순 자산은 220,000,000 달러 (또는 다른 통화에서 해당)를 초과해서는 안됩니다.
오퍼링 문서를 갖추어야 할 필요 없음;
제 3 자 서비스 제공 업체를 임명 할 필요가 없습니다;
감사 된 재무 제표를 제출할 필요가 없습니다. 그리고
수명은 2 년 (또는 연장이 부여 된 경우 3)으로 제한되어 인큐베이터 펀드가 전문 펀드, 개인 펀드 또는 승인 된 자금으로 전환 될 수 있습니다. 또는 인큐베이터 펀드도 규제되지 않은 펀드로 전환 될 수도 있습니다.

진행중인 요구 사항

승인 된 자금 및 인큐베이터 펀드는 필수 :

두 명의 감독이 있어야하며 그 중 하나는 개인이어야합니다.
공인 담당자가 있습니다. 공인 대표는 펀드와 BVI 금융 서비스위원회 (“ 사이의 도관 역할을합니다.FSC”);
매년 재무 제표 제출 (감사 할 필요가 없음);
지위, 즉 투자자 수, 총 투자, 총 구독 및 상환, 펀드의 순 자산 가치 및 상당한 투자자 불만의 세부 사항과 관련하여 FSC에 반품을 제출합니다. 그리고
신청서에 제공된 정보를 변경 한 후 14 일 이내에 또는 펀드에 중대한 영향을 미칠 수있는 모든 문제와 관련하여 FSC에 알립니다.